一、概述

近年来计算机信息处理技术和存储技术的发展，为基于高频数据的微观金融分析提供了技术手段。研究人员在研究包含了大量信息的微观交易数据中，可以进行交易机会发现、风险预估、流动性分析、波动分析、以及基于交易策略假定下的自动化交易模型设计等。随着中国市场正步入快速发展轨道，权证、可分离债等金融衍生品的推出，ETF、股指期货等所带来的套利机会，都使得高频金融研究正成为当下中国金融研究的一个热点，它对中国的金融市场无论是市场交易及其效率还是市场监管，都具有非常重要的理论意义和实际意义。

二、聚源高频数据库产品介绍

1   内容及库结构

为了满足研究人员对中国证券市场高频交易、市场微结构和市场行为理论的研究需要，我们开发了包括交易所交易证券品种（股票、权证、封闭式基金、ETF、LOF、债券）以及相关指数在内的 “聚源高频数据库”，收录了2002年以来沪深交易所所有品种的分笔明细数据，以及为方便研究人员进行研究的分时数据（6秒、10秒、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟等），目前该套数据库已在多家机构的金融创新部中使用。

2   特点

1）  信息完整

通过高达每秒20次的高频行情扫描（沪深交易所发布10笔/分钟交易数据），聚源高频数据库详细完整的记录了2002年以来的沪深证券交易所每天的分笔数据。对于因停牌等情况造成的数据异常等情况，我们均保持历史记录，并作标识说明。完整的历史数据，确保了用户可以实现任何形式的历史场景回放，以支持他们的交易策略型研究。

2）  数据规范

我们采用多种查验方法进行数据清洗。从分笔数据生成的分时数据，确保在每一时点上，所有品种均具有观测记录，剔除一些如开市前和闭市后数据等干扰数据。

3） 数据存储

考虑到用户访问的效率，我们可以提供多种存储形式，以适应用户的研究特点，方便有效率的数据查询，如按月存储等。

4） 定期更新

聚源高频数据库可以按月定期更新。

3 试用及安装

由于高频数据的数据量巨大，我们将上门安装历史数据，并向客户提供数据采集程序，用户可以根据该程序对高频数据进行实时更新。用户若需要了解具体的表结构，可以从“ftp:\\202.109.73.222”（用户：fbsj / 密码：fbsj）上下载相关SQL数据库文件，并将该文件附加到SQL Server 数据库即可。“fbsj”库中的表“AGFBHQ”包含沪深10 只股票以及沪深300 指数从“2007-1-25”到“2007-1-31”五个交易日的分笔行情数据，用户可以在SQL Server上进行初步体验。